化肥、公用事业领涨，化学原料、贵金属、银行、石油等相对强势；消费电子、半导体、互联网服务、计算机设备、船舶制造、通信设备、软件开发、电子元件、电机、航天航空、通信服务、光学光电子等行业跌幅居前。材料涨幅居前，水产养殖、净水概念、海绵城市等相对活跃，国资云概念、机器视觉、全息技术、多模态

　　磷化工概念股走强：川金诺20cm涨停，湖北宜化、新农股份涨停，清水苑、泰和科技、中毅达、兴发集团涨逾4%。

　　水务板块拉升：联合水务涨停，巴安水务一度冲击20cm涨停板，钱江水利、舜禹股份、顺控发展、重庆水利、武汉控股等涨幅居前。

　　在全国商业银行净息差降低至1.73%的历史低位后，下调负债端存款利率保卫“息差”已刻不容缓。2023年临近年底，商业银行存款利率又迎来一轮调整动作。继六大行后，全国性股份制银行再次集体下调存款利率，11家股份制银行日前集体宣布从12月25日起下调人民币存款挂牌利率。

　　11月以来，近20家A股上市公司发布了控制权变更相关公告，其中不乏顾家家居、万达电影、中天精装等行业龙头，转让价款从亿元到上百亿元，受让方中频频出现国资身影。

　　12月以来，ETF净申购份额创四季度以来的单月新高，已接近690亿份，且近两周的资金流入意向尤为明显。业内人士认为，目前市场估值已经接近历史底部区域，后续基本面、流动性、政策端的边际变化均有望带动整体估值的回升。

　　早盘，A股三大指数集体下跌，创业板指跌逾1%，盘面上，化肥行业、PEEK材料概念、公用事业、化学原料、重组蛋白等板块涨幅居前，半导体、消费电子、互联网服务、航天航空、船舶制造等板块领跌。

　　午后，水务、汽车零部件等板块走高，电力、煤炭等板块走弱，沪指在2900点一线盘整；尾盘，证券、光伏等止跌回升。北向资金今日休市，市场调整与之毫不相干。两市成交量大幅萎缩至6000亿附近。北证50指数盘中大幅波动，依旧强于沪深股指。权重股方面，工商银行、农业银行、中国石油、中国银行、中国移动等有护盘力量出现。因此，A股指数并未跌破上周低点。

　　8月以来，A股破位调整，主要是受到人民币汇率贬值及地缘因素影响。近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行，因此当前是逢低布局的机会。

　　巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局有增持或回购预期的央企；以及把握市场活跃品种：人工智能、机器人、新能源汽车等板块的交易性机会。

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　　短期，经过阶段修整的A股再迎4连阳，不过上行乏力以及板块分化之下，市场的上行略显疲态。当日高位回落以及成交额失守万亿水平下，本轮反弹或逐步进入高位。切忌盲目追涨下，可考虑逐步逢高减持或出局。

　　题材股方面，机器人执行器、飞行汽车、减速器、培育钻石、噪声防治、HIT电池、TOPCon电池、BC电池、工业母机、微盘股、虚拟电厂、特高压等涨幅居前，Sora概念、数字阅读、短剧互动游戏、广电、汽车芯片等跌幅居前。

　　建议关注基建、建材、工程机械以及新能源赛道景气回升的光伏、风电，此外继续关注大消费中的白酒、食品饮料、新能源汽车和电子大宗商品消费电子、半导体芯片、人工智能。

　　周二，A股窄幅震荡，AI概念延续强势。市场分化严重，两市超4300只个股下跌，市场成交额连续5天突破万亿关口。北向资金早盘净流入10亿元，午后盘整为主，全天净流入超15亿元。此外，沪深300ETF基金成交活跃，疑似国家队资金继续稳定市场。

　　短期，指数持续上涨收复2024年失地以及站稳3000点之后，随着流动性压力的缓解，市场情绪和信心得以提升，为后期市场整体向好打下基础。与此同时，今年国内经济增长目标确定下或迎来基本面的实质改善，市场长期向好值得期待。不过，需要注意的是，经历超400点的反弹以及上行动力衰减下，要谨防指数整体的冲高以及阶段回落的可能。

　　题材股方面，AI手机、飞行汽车、3D摄像头、华为欧拉、Sora概念、短剧互动游戏、生物识别、CPO概念、F5G概念涨幅居前，CRO、辅助生殖、微盘股、、机器人概念等跌幅居前。

　　未来板块机会方面，建议关注节后重大项目开工受到的基建、建材、工程机械以及新能源赛道景气回升的光伏、风电，此外继续关注大消费中的白酒、食品饮料、新能源汽车和电子大宗商品消费下电子、半导体芯片、人工智能。

　　沪深交易所罕见举办量化机构培训，表明监管和交易所对量化交易监管的加强以及合规的优化，同时也或表明量化交易后期将逐步恢复正常，并且仍有一定的发展和提升的空间。而面对量化交易，给我们带来更多启示的同时，也提醒我们要注意量化交易下新的应对。

　　当前A股的热点主要集中在人工智能、算力、液冷服务器、光通信模块等分支上，在美股相关龙头继续冲高的背景下，AI概念有望继续活跃，但所处位置已高，不建议追涨。